2023年上半年，銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)生了諸多變化，理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模普遍下降，利潤(rùn)亦未達(dá)預(yù)期，然而，一些理財(cái)子公司卻逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。這個(gè)市場(chǎng)格局的演變引發(fā)了人們的思考，如何在客群流失壓力、風(fēng)險(xiǎn)偏好下降的背景下保持競(jìng)爭(zhēng)力，成為了各家金融機(jī)構(gòu)面臨的關(guān)鍵問(wèn)題。
存續(xù)規(guī)模下降：客群流失壓力持續(xù)存在
根據(jù)最新數(shù)據(jù)，上半年各類機(jī)構(gòu)的存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品平均規(guī)模呈下降趨勢(shì)，這一現(xiàn)象表明了理財(cái)資金的募集可能依然存在難度?？腿毫魇У膲毫Σ⑽赐耆珳p輕，這對(duì)理財(cái)市場(chǎng)構(gòu)成了挑戰(zhàn)。此外，監(jiān)管框架內(nèi)的合規(guī)調(diào)整也可能影響了單只產(chǎn)品的規(guī)模。
然而，值得一提的是，盡管整體市場(chǎng)規(guī)模下降，但有部分理財(cái)公司成功逆勢(shì)增長(zhǎng)。其中，平安理財(cái)同比增長(zhǎng)70%，表現(xiàn)搶眼。其他少數(shù)理財(cái)子公司也實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，這是否意味著市場(chǎng)中仍然存在增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)？
盈利能力分化：部分公司凈利潤(rùn)下滑
在盈利能力方面，盡管平安理財(cái)表現(xiàn)出色，凈利潤(rùn)同比上行，但其他理財(cái)公司的凈利潤(rùn)均出現(xiàn)不同程度的下跌。這表明了盈利環(huán)境的不確定性，以及競(jìng)爭(zhēng)加劇所帶來(lái)的挑戰(zhàn)。
銷售渠道多樣化：代銷成為主流，直銷面臨挑戰(zhàn)
銷售渠道也發(fā)生了顯著的變化。代銷成為銷售的主流方式，直銷的增幅較小。一些理財(cái)公司通過(guò)打通其他銀行的代銷渠道，加強(qiáng)了銷售合作。然而，直銷渠道的門檻較高，技術(shù)投入較大，因此直銷額增幅有限。
客群偏好下降：如何吸引更廣泛的客戶？
理財(cái)產(chǎn)品的客戶主要為個(gè)人投資者，他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好下降對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了影響。大多數(shù)投資者更加穩(wěn)健，更傾向于選擇固定收益類產(chǎn)品。如何滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶需求，豐富產(chǎn)品體系，提高投研水平，成為了金融機(jī)構(gòu)的重要課題。
結(jié)語(yǔ)
銀行理財(cái)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，客群流失與風(fēng)險(xiǎn)偏好下降等挑戰(zhàn)不容忽視。要在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中脫穎而出，金融機(jī)構(gòu)需要不斷創(chuàng)新，適應(yīng)市場(chǎng)變化，尋找增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，提高盈利能力，同時(shí)滿足客戶多元化的需求。只有不斷調(diào)整策略，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，才能在理財(cái)市場(chǎng)中立于不敗之地。