個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施已經(jīng)半年，產(chǎn)品的收益和回撤率以及是否能滿足真正的養(yǎng)老需求成為投資者最主要的關(guān)注點(diǎn)。
銀河證券在一次個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)與年金研究評(píng)價(jià)體系發(fā)布會(huì)上提到，目前機(jī)構(gòu)在養(yǎng)老展業(yè)中，產(chǎn)品力的比拼至關(guān)重要。投資者關(guān)注產(chǎn)品的需求匹配程度，包括回撤率和抗通脹性等方面。
銀河證券副總裁羅黎明表示，他們的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)主要分為兩部分。一部分是代銷個(gè)人養(yǎng)老金，其中核心是開立賬戶并投資多種份額基金；另一部分是通過(guò)其他養(yǎng)老計(jì)劃提供補(bǔ)充養(yǎng)老解決方案。
券商代銷個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)在去年11月28日正式展開，多家獲資質(zhì)的機(jī)構(gòu)加入個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄，14家券商獲得相關(guān)資質(zhì)，包括華泰證券、中信證券、廣發(fā)證券、中國(guó)銀河證券等。
目前，個(gè)人養(yǎng)老金可以投資的產(chǎn)品主要有銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和公募基金。
銀河證券產(chǎn)品中心養(yǎng)老金融解決方案專家王鑫琦指出，關(guān)鍵是四類產(chǎn)品的產(chǎn)品力比拼。她提到，養(yǎng)老產(chǎn)品應(yīng)該具備一定的養(yǎng)老屬性，但目前在比較過(guò)程中發(fā)現(xiàn)這種屬性可能沒有凸顯出來(lái)。
此外，產(chǎn)品的需求匹配程度也是一個(gè)業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。比如，如何實(shí)現(xiàn)低波低回撤，如何在養(yǎng)老產(chǎn)品中體現(xiàn)定期定額資金的提取等等。王鑫琦表示，希望在接下來(lái)的展業(yè)過(guò)程中，與合作伙伴一起推進(jìn)解決這些問(wèn)題。
除了產(chǎn)品本身，代銷機(jī)構(gòu)的服務(wù)也至關(guān)重要。王鑫琦提到，投資者在購(gòu)買養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品后，會(huì)有諸多疑問(wèn)，例如在三到五年后是否需要轉(zhuǎn)換產(chǎn)品，應(yīng)該增加或減少哪些資產(chǎn)類別等。因此，機(jī)構(gòu)針對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)品銷售的投后服務(wù)也在不斷優(yōu)化。