開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金融前景廣闊。 隨著各項(xiàng)配套規(guī)則的優(yōu)化完善，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)將迎來(lái)高質(zhì)量發(fā)展。
700余種產(chǎn)品上架
一年來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品的“貨架”不斷“上新”，為投資者提供了豐富的產(chǎn)品庫(kù)。
全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)顯示，截至11月24日，個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品共有745個(gè)。 從種類看，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品有465種，占比62.42%； 基金產(chǎn)品162只，占比21.74%； 保險(xiǎn)產(chǎn)品99種，占比13.29%； 理財(cái)產(chǎn)品19種，占比2.55%。
總體而言，隨著個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系的逐步完善，投資者的選擇也逐漸豐富。 某保險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，四類個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品雖然風(fēng)格各異，但同類產(chǎn)品仍存在同質(zhì)化問(wèn)題。 金融機(jī)構(gòu)開發(fā)優(yōu)質(zhì)、多樣化長(zhǎng)期產(chǎn)品的能力仍缺乏，產(chǎn)品吸引力有待提高。
同時(shí)，從投資者便利性的角度來(lái)看，雖然理論上投資者可以根據(jù)自己的投資偏好自主選擇投資產(chǎn)品。 但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，投資者實(shí)現(xiàn)真正自主購(gòu)買仍存在一些“攔路虎”。 例如，他們只能從與相關(guān)銷售渠道合作的金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買產(chǎn)品。
對(duì)此，中國(guó)社科院社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略研究所研究員、世界社會(huì)保障研究中心秘書長(zhǎng)方連泉向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，建議提高個(gè)人養(yǎng)老金水平建立全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)信息系統(tǒng)，將個(gè)人養(yǎng)老信息系統(tǒng)納入系統(tǒng)。 信息統(tǒng)一并與金融機(jī)構(gòu)掛鉤。 由于平臺(tái)可以查詢所有個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品，消費(fèi)者可以通過(guò)平臺(tái)提供的信息，通過(guò)不同渠道真正自由選擇產(chǎn)品。
產(chǎn)品良率仍低于預(yù)期
記者在采訪中了解到，目前購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品、存款產(chǎn)品的投資者對(duì)其年化收益的滿意度較高，而購(gòu)買基金產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品的投資者對(duì)其年化收益的滿意度較差。
“我買的三年期存款產(chǎn)品，年利率為3.24%，年化收益率不低?！?投資人蔣女士告訴記者。 另一位投資者李女士對(duì)自己購(gòu)買的基金產(chǎn)品的年化收益率有些失望。
部分個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品回報(bào)率低于預(yù)期。 某金融機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人分析，可能主要受兩方面原因影響。 首先，從制度設(shè)計(jì)來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品投資封閉期較長(zhǎng)，但理財(cái)產(chǎn)品的短期投資策略相似，收益率上沒有明顯的差異化優(yōu)勢(shì)； 二是從制度上看，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品凈值管理水平有待提高。 。
華夏基金發(fā)布的《個(gè)人養(yǎng)老金一周年投資者行為洞察報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《洞察報(bào)告》）顯示，個(gè)人養(yǎng)老金未來(lái)升值預(yù)期是投資者選擇開戶的主要原因。 從存款情況看，投資者兩年累計(jì)平均存款額超過(guò)1萬(wàn)元。 一般來(lái)說(shuō)，年底是個(gè)人養(yǎng)老金存款的窗口期，存款金額仍有上升空間。
多位參與過(guò)個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品的投資者告訴記者，是否交保費(fèi)、購(gòu)買哪些產(chǎn)品主要參考相關(guān)產(chǎn)品的收益率和穩(wěn)定性。 《洞察報(bào)告》提到，調(diào)查顯示，近70%的投資者預(yù)計(jì)個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品年化收益率在3%至8%之間，28%的投資者甚至希望年化收益率在3%至8%之間。 8%。
顯然，目前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的實(shí)際收益率與投資者的預(yù)期仍存在較大差距。 不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一年周期較短，養(yǎng)老金儲(chǔ)備是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，應(yīng)關(guān)注時(shí)間價(jià)值。 無(wú)論您購(gòu)買哪種產(chǎn)品，都要考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)。 太平人壽建議投資者根據(jù)家庭自身情況，盡早為可預(yù)見的未來(lái)養(yǎng)老支出做好準(zhǔn)備。 在產(chǎn)品方面，要結(jié)合自己家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好，充分了解股權(quán)、固定收益等主要類別資產(chǎn)的特點(diǎn)，在各類金融資產(chǎn)之間做好配置。
不同投資產(chǎn)品第一年表現(xiàn)的差異也在影響投資者下一步的投資計(jì)劃。 記者采訪發(fā)現(xiàn)，越來(lái)越多的投資者在進(jìn)行新的支付后，開始嘗試資金多元化。 《洞察報(bào)告》提出，“儲(chǔ)蓄+保險(xiǎn)”是投資者首選，“基金+”組合也受青睞。
多措并舉增強(qiáng)吸引力
對(duì)于剛剛實(shí)施一年的個(gè)人養(yǎng)老金制度，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來(lái)還有很大的優(yōu)化空間。 金融機(jī)構(gòu)作為重要參與者，也需要繼續(xù)發(fā)揮積極作用。
全國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度負(fù)責(zé)人認(rèn)為，參與個(gè)人養(yǎng)老金制度的金融機(jī)構(gòu)要提高供給能力和質(zhì)量，共同努力擴(kuò)大試點(diǎn)覆蓋面、優(yōu)化制度。 比如，加快發(fā)展養(yǎng)老金規(guī)劃等專業(yè)養(yǎng)老金管理咨詢服務(wù)，加強(qiáng)投資者教育，幫助人們樹立正確、科學(xué)的養(yǎng)老金觀和投資觀； 基于個(gè)人養(yǎng)老體系框架，探索養(yǎng)老生態(tài)系統(tǒng)共建共享，為人民群眾提供全面的養(yǎng)老金融服務(wù)，吸引更多參與者； 不斷提升投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，提供操作規(guī)范、成熟穩(wěn)定、注重長(zhǎng)期保值增值的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。
華夏基金表示，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展，必須持續(xù)加強(qiáng)宣傳，開展普及科學(xué)養(yǎng)老理念的活動(dòng)，提高參與積極性。 同時(shí)，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品供給，緩解投資顧慮，滿足不同人群的養(yǎng)老投資需求。 此外，我們還將優(yōu)化升級(jí)客戶服務(wù)，提升個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的購(gòu)買和持有體驗(yàn)。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員黃詩(shī)巖對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，理財(cái)公司應(yīng)合理設(shè)定業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。 同時(shí)，應(yīng)采取與“養(yǎng)老養(yǎng)老”相適應(yīng)的投資策略，嚴(yán)控產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，注重回撤控制，規(guī)避凈值。 漲跌影響投資者的持有體驗(yàn)。
總體來(lái)看，受訪者普遍認(rèn)為，除了繼續(xù)完善制度外，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)最重要的是提高個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品的投資回報(bào)率、提升服務(wù)水平。