今年以來,隨著市場的持續(xù)回暖,上證指數(shù)自2月6日以來呈現(xiàn)出強勢反彈的態(tài)勢,給公募基金市場帶來了新的動態(tài)。然而,與市場整體走勢不同的是,公募基金的業(yè)績出現(xiàn)了明顯的分化,一些頭部公募基金業(yè)績強勢回歸,而一些中小公募基金則面臨著被淘汰的風(fēng)險。
根據(jù)中基協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至4月底,我國公募基金管理規(guī)模再次刷新歷史紀錄,達到了30.78萬億元。然而,與此同時,公募基金的業(yè)績卻呈現(xiàn)出了明顯的分化。據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示,僅在5月份就有34只基金宣布清盤,今年以來已有141只基金宣布清盤。其中,大部分基金的清盤原因是連續(xù)50個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元。
在這些清盤公告中,中銀基金的名字出現(xiàn)得頗為頻繁。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,今年以來,中銀基金已經(jīng)清盤了3只產(chǎn)品,另外還有多只產(chǎn)品面臨著清盤風(fēng)險。中銀基金之所以頻繁清盤,其背后的原因主要是其產(chǎn)品多集中在“迷你基”上,規(guī)模較小,業(yè)績表現(xiàn)不佳。
中銀基金近年來的困境源于其重視固定收益、輕視權(quán)益的策略。截至2024年一季度末,中銀基金旗下股票類基金規(guī)模僅為42.14億元,而債券型基金規(guī)模則達到了2,487.31億元。這一策略導(dǎo)致了中銀基金在上一輪權(quán)益類基金火爆行情中錯失了良機,致使其規(guī)模增長緩慢,行業(yè)排名也大幅下滑。
與2018年底我國公募基金規(guī)模13萬億元相比,到2024年4月底的30.78萬億元,公募基金行業(yè)規(guī)模翻了不止一番。然而,中銀基金的增長速度明顯遠遠落后于行業(yè)整體水平,其規(guī)模增長不足以與其他頭部公募基金競爭。
市場行情的變化,讓公募基金業(yè)績的分化趨勢日益明顯,中銀基金作為公募基金行業(yè)的一員,面臨著諸多挑戰(zhàn)和困境,如何應(yīng)對這些挑戰(zhàn),提升業(yè)績,成為行業(yè)領(lǐng)先者,是中銀基金亟需思考和解決的問題。