華為、臺(tái)積電“情斷”兩年，前者失去了全球智能手機(jī)市場，后者也被迫踏上遠(yuǎn)征前進(jìn)亞利桑那州蓋廠，3nm制程晶圓廠平地而起，被稱為新一代“淘晶熱”。
華為曾經(jīng)是臺(tái)積電全球第客戶，僅次于蘋果。失去了華為的臺(tái)積電從公司運(yùn)營和財(cái)務(wù)成果來看，并沒有損失，但從臺(tái)積電長期發(fā)展格局來看，在每一代先進(jìn)制程的布局上，明顯少了一家具有技術(shù)野心和創(chuàng)新能量可以與蘋果一較高下的大客戶，失衡的發(fā)展并非好結(jié)果。
雖然臺(tái)積電也獲得英特爾的高階處理器擴(kuò)大委外釋單，但臺(tái)積電與英特爾的合作基礎(chǔ)是建立在“同行競爭”，與其他盟友客戶的穩(wěn)固關(guān)系不一樣，終究有“與狼共舞”的味道。
在臺(tái)積電內(nèi)部，真正遞補(bǔ)華為3nm制程位子的客戶，應(yīng)該算是OPPO。但華為與OPPO自研芯片投入所積累的時(shí)間與資源畢竟不同，對臺(tái)積電的意義也不一樣。另一方面，英特爾的半途殺出，需要的技術(shù)資源實(shí)在太過龐大，多少也擠壓到OPPO在臺(tái)積電先進(jìn)制程上所需要的協(xié)助。
臺(tái)積電在3nm制程上，第一個(gè)導(dǎo)入的客戶是蘋果，未來2nm制程，比較確定的客戶估計(jì)也只剩下蘋果。因?yàn)?nm和2nm制程實(shí)在太貴了，未來先進(jìn)制程需要克服的問題，不是技術(shù)，而是到哪里找第一波愿意采用的客戶。
如果華為海思還在，臺(tái)積電就不會(huì)有這方面的煩惱。
導(dǎo)入先進(jìn)制程的客戶要有三個(gè)特性：有錢、有量、追求創(chuàng)新和技術(shù)領(lǐng)先性，蘋果和華為在這三方面特質(zhì)都具備，過去一直是臺(tái)積電先進(jìn)制程的兩大支柱客戶。
一旦有兩家同性質(zhì)的公司互相較勁，其中一家在新產(chǎn)品設(shè)計(jì)上采用了最先進(jìn)技術(shù)，另一家選擇不導(dǎo)入會(huì)承受壓力。對任何供應(yīng)商來說，都不希望客戶太單一，尤其是3nm、2nm這么貴的技術(shù)。
從臺(tái)積電前客戶比重的變化也可以看出一些產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。
臺(tái)積電的客戶開始高度集中化是智能手機(jī)熱潮崛起時(shí)，約2014、2015年左右，前客戶逐開始朝50%靠攏。當(dāng)時(shí)，臺(tái)積電第客戶不是蘋果，而是高通，占比約18%，第二名蘋果占比約10%，其次博通7%、聯(lián)發(fā)科6%、英偉達(dá)3%。那時(shí)的AMD與華為海思都不在臺(tái)積電前客戶中，是之后幾年，AMD咸魚翻生，華為猛烈崛起。
到了2019年，蘋果和華為分別以23%和15%占臺(tái)積電營收前兩大（華為部分原因是美國禁令拉貨的貢獻(xiàn)）。在華為退出后，2021年臺(tái)積電前客戶的首位仍是蘋果，占比升至26%，第客戶應(yīng)該是AMD，占比首度攀升至10%，而其他客戶還有高通、聯(lián)發(fā)科、博通、英偉達(dá)等，各家營收占比都僅是個(gè)位數(shù)。
從客戶的變化可以看出，2014、2015年左右，臺(tái)積電前幾大客戶雖然已經(jīng)開始集中，但每個(gè)客戶之間的實(shí)力并沒有太過巨大的差距。一直發(fā)展到近幾年，蘋果一支獨(dú)秀貢獻(xiàn)臺(tái)積電營收幾乎達(dá)到三分之一，貢獻(xiàn)超過100億美元。
少了華為對臺(tái)積電而言，不僅僅是失去一個(gè)可以帶來業(yè)績的客戶，就意義上，華為不但是先進(jìn)制程技術(shù)的先鋒，更是一個(gè)有能力平衡蘋果的市場玩家。華為留下來的位子，很難有人可以遞補(bǔ)上位。
當(dāng)然以長期來看，臺(tái)積電每一代的最先進(jìn)制程之后都會(huì)有英偉達(dá)、AMD、高通、聯(lián)發(fā)科、博通等大客戶導(dǎo)入（虛擬貨幣客戶不列入常態(tài)性客戶）。但是首波采用客戶非常重要，肩負(fù)共同研發(fā)新制程的任務(wù)，現(xiàn)在只剩下蘋果一家，臺(tái)積電要談漲價(jià)不容易，那萬一蘋果也對新先進(jìn)制程興致闌珊呢？
先進(jìn)制程究竟有多貴，會(huì)讓客戶望而卻步？業(yè)界有個(gè)說法，成熟制程的流片是上海外環(huán)一套房，14nm流片是黃浦江一套房，而5nm和7nm流片一次則是法租界一套房，想想那3nm、2nm制程的流片成本呢？再者，業(yè)界估計(jì)一片7nm晶圓代工價(jià)格高達(dá)1萬美元，一片3nm晶圓估計(jì)要2萬美元。
之前即傳出臺(tái)積電第一版的3nm制程雖然性能表現(xiàn)佳，但因成本過高，連蘋果也沒有大幅采用，要轉(zhuǎn)用下一版的N3E制程。對比N5制程，第二版的N3E制程功耗可降低34％且性能提升18％，或者可將晶體管密度提升60％。 N3E算是N3的降成本版，現(xiàn)在客戶在追求性能之余，也都十分精打細(xì)算。
全球蓋廠策略確立
與華為分手的臺(tái)積電，這幾年也身處地緣政治的動(dòng)蕩中。 “其實(shí)臺(tái)積電初期是不愿意去美國設(shè)廠的，亞利桑那州初期的項(xiàng)目規(guī)劃算是給個(gè)交代！” 一位供應(yīng)商告訴《問芯Voice》，2020年5月宣布的亞利桑那州廠房初期月產(chǎn)能2萬片，總投資120億美元，其實(shí)不算是太大的投資。
半導(dǎo)體企業(yè)過往的思考邏輯是以商業(yè)利益和成本計(jì)較來做每一個(gè)投資決策，不管怎么算，臺(tái)積電在設(shè)立晶圓廠絕對最合乎成本考量，在美國蓋廠的成本是大幅升高。
但后來因?yàn)榈鼐壵伟l(fā)酵，以及死敵三星電子也到美國大舉投資蓋廠。三星更計(jì)劃未來20年將在德州設(shè)立11座晶圓廠，投資規(guī)模近2,000億美元。很顯然三星也看到了這一波“美國制造”的趨勢，到美國設(shè)廠是一手拿補(bǔ)助，另一手搶訂單。臺(tái)積電現(xiàn)在客戶都集中在北美，如果不重視這件事，未來客戶訂單恐怕會(huì)被客戶挖墻腳。
響應(yīng)“美國制造”的還有英特爾。英特爾計(jì)劃在俄亥俄州投資200 億美元興建兩座晶圓廠，該投資案的終極規(guī)模上看1000億美元。英特爾雖然委外給臺(tái)積電代工先進(jìn)制程，但仍是積極提升自身晶圓代工的實(shí)力，持續(xù)加碼制造。
別忘了背后還有一個(gè)推動(dòng)力是拜登簽署的《2022年芯片和科技法案》，各家半導(dǎo)體廠都想搶補(bǔ)助。
美國的壓力、地緣政治引發(fā)客戶的擔(dān)憂、三星和英特爾對于美國蓋廠的高積極度，都讓臺(tái)積電赴美設(shè)廠案的想法轉(zhuǎn)念，從被動(dòng)應(yīng)對轉(zhuǎn)為主動(dòng)策劃。
另一個(gè)原因是，臺(tái)積電的成功有很大的原因是便宜的水、電支援，以及高素質(zhì)理工科畢業(yè)生、政策的大力配合。但長期來看，臺(tái)積電進(jìn)入3nm、2nm制程后，無論在水、電、土地、人才的資源都不足。說穿了，快養(yǎng)不起臺(tái)積電了。
走出蓋廠，打破“只能在設(shè)廠才能賺錢”的魔咒。與其說是被迫的決定，或許也是一個(gè)不得不跨出的一步。
去美國設(shè)廠非常辛苦，1995年臺(tái)積電第一次去美國設(shè)立晶圓廠，成立8吋廠Wafertech，最后以失敗告終。張忠謀指出，Wafertech的成本比高出5倍，在市場完全不具備競爭力，他甚至以“惡夢”來形容那座廠房。
這一次去亞利桑那州設(shè)廠房，臺(tái)積電少了不切實(shí)際的幻想，多了更多務(wù)實(shí)且謹(jǐn)慎的準(zhǔn)備。即使如此，光是在蓋廠房階段，就傳很多美籍員工和員工之間的磨合與不適應(yīng)，更有一些初期自愿轉(zhuǎn)調(diào)美國廠的員工也半途放棄，不是選擇再調(diào)回，就是離職。
張忠謀在亞利桑那州廠房的開幕式致詞時(shí)表示，機(jī)臺(tái)移入典禮（First Too-in）代表的是“開始的結(jié)束”（The end of the beginning)，對一座半導(dǎo)體工廠而言，所有最初建立工廠的浪漫想法與興奮之情在此告終，未來等待在前的是很多需要被解決的困難。
換言之，挑戰(zhàn)現(xiàn)在才要開始。
這對臺(tái)積電而言是好事。過去兩年全球?qū)τ谛酒目駸嶙分鹩悬c(diǎn)太過了，臺(tái)積電被全球一致追捧，這樣的成功很容易落入驕傲與獨(dú)大的心態(tài)，“一個(gè)人的武林”并非是好事。反而因?yàn)樵诖藭r(shí)走出設(shè)廠會(huì)面臨非常多的挑戰(zhàn)與困難，企業(yè)會(huì)開始反思，理解到成功并非是順理成章或垂手可得。
未來臺(tái)積電的海外廠若能平衡成本且順利進(jìn)入生產(chǎn)，將證明它不是一家只能依靠便宜水、電、人才、土地才能成長的企業(yè)。同時(shí)借此吸納全球最優(yōu)秀的人才加入，那臺(tái)積電將會(huì)成為另一層次且名符其實(shí)的國際型企業(yè)。